В 2007 году студия Arms продолжила историю поединков между школами региона Канто. Противостояние между академией Кёсё, которой заправляет Мотоку Сосо, и учебными заведениями под началом Хакуфу Сонсаку и Гэнтоку Рюби выходит на новый уровень. Внутри бойцов пробуждаются духи древних героев, наделяя их силой и памятью о прошлых жизнях.

В центре внимания оказывается артефакт под названием «Драконий нефрит». Каждая из сторон пытается выяснить его природу и предназначение, что добавляет в затянувшееся соперничество дополнительные вопросы. События разворачиваются в современной Японии, но повторяют очертания китайской истории II века. Героям предстоит столкнуться с последствиями выбора, сделанного когда-то их предшественниками.

Судьба вновь сводит вместе людей, чьи роли были предопределены задолго до их рождения. Смогут ли они разорвать круг или им суждено пройти тот же путь до конца, остаётся открытым вопросом.